Transat si assicura $ 100 milioni di finanziamenti aggiuntivi

Transat AT Inc. ha annunciato oggi di aver raggiunto un accordo con la Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, una società federale della Corona, per ottenere 100 milioni di dollari di liquidità aggiuntiva. In connessione con l'istituzione di tale finanziamento aggiuntivo, attraverso il Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), Transat ha raggiunto un accordo con tutti i prestatori per rinviare le scadenze di aprile 2023 ad aprile 2024, nonché per differire da ottobre 2022 a ottobre 2023 la data entro la quale la Società deve rispettare determinati covenants finanziari.

Tale liquidità si aggiunge al finanziamento iniziale garantito il 29 aprile 2021 tramite LEEFF per aiutare la Corporation a superare gli effetti della pandemia. Il 10 marzo 2022, Transat ha anche ricevuto ulteriori 43.3 milioni di dollari per i rimborsi dei viaggiatori e ha negoziato un rinvio favorevole di 20 mesi per alcuni termini chiave dell'accordo di finanziamento LEEFF non garantito.

Come affermato da Annick Guérard, Presidente e CEO, “Questo finanziamento complementare e le modifiche agli accordi esistenti rafforzano la nostra posizione di tesoreria e rafforzano la nostra resilienza finanziaria. Questo importante traguardo finanziario, combinato con le vendite che sono andate bene negli ultimi mesi, ci darà la flessibilità finanziaria per implementare il nostro piano strategico con ottimismo e fiducia”.

La linea di credito aggiuntiva messa a disposizione dalla Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, che Transat utilizzerà secondo necessità nei prossimi mesi, è per un importo di $ 100 milioni di cui l'80% è conforme ai termini e alle condizioni del contratto non revolving e non garantito la linea di credito è stata modificata lo scorso marzo e il 20% è conforme ai termini e alle condizioni della linea di credito revolving e garantita.

Nell'ambito del finanziamento LEEFF, Transat ha emesso un totale di 4,687,500 warrant per l'acquisto di un numero equivalente di azioni Transat a un prezzo di esercizio di $ 3.20 per azione in un periodo di 10 anni¹. I warrant maturano in proporzione ai prelievi che verranno effettuati, ma il 50% dei warrant maturati andrà incamerato se il prestito dovesse essere rimborsato integralmente entro il 31 dicembre 2023.

L'accordo finanziario fornisce inoltre a Transat una linea di credito aggiuntiva per un importo massimo di 50 milioni di dollari, soggetta a determinate condizioni che devono essere soddisfatte entro e non oltre il 29 luglio 2023, inclusa la garanzia di finanziamenti aggiuntivi da parte di terzi. Ciò dimostra il rinnovato impegno della Crown Corporation nei confronti di Transat nell'attuazione del suo piano di risanamento.