Summit Hotel Properties, Inc. ha annunciato oggi di aver prezzato la sua offerta pubblica sottoscritta di 9,000,000 di azioni ordinarie a un prezzo di offerta pubblica di $16.50 per azione. La Società stima che i proventi netti dell'offerta, dopo aver sottoscritto sconti e commissioni e le spese di offerta stimate, saranno approssimativamente $142.4 milioni.

La Società ha concesso ai sottoscrittori dell'offerta un'opzione di 30 giorni per l'acquisto di ulteriori 1,350,000 azioni ordinarie. Fatte salve le consuete condizioni di chiusura, l'offerta dovrebbe chiudersi 15 Maggio 2017.

La Società intende contribuire con i proventi netti dell'offerta a Summit Hotel OP, LP, la sua partnership operativa, che intende utilizzare i proventi netti per scopi aziendali generali, incluso il rimborso dei prestiti nell'ambito della sua linea di credito rotativa senior non garantita e l'acquisizione di ulteriori hotel proprietà, che possono includere le 261 camere Courtyard by Marriott per cui la Società ha un contratto di acquisto $85.0 milioni nel secondo trimestre del 2017.

Raymond James, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets e Baird agiscono come gestori contabili congiunti per l'offerta. I co-gestori senior dell'offerta sono KeyBanc Capital Markets e PNC Capital Markets LLC. BB&T Capital Markets e Canaccord Genuity agiscono in qualità di co-gestori.

Una dichiarazione di registrazione relativa a questi titoli è stata depositata presso la Securities and Exchange Commission ed è stata dichiarata efficace. Il presente comunicato stampa non costituirà un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto, né ci sarà alcuna vendita o sollecitazione di un'offerta di acquisto, questi titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o la vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tali stati o giurisdizioni. L'offerta viene effettuata esclusivamente tramite il prospetto, compreso un supplemento preliminare al prospetto, che fa parte della dichiarazione di registrazione effettiva.

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Il presente comunicato stampa non costituirà un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto, né vi sarà alcuna vendita o sollecitazione di un'offerta di acquisto di tali titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o la vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale stato o giurisdizione.
La Società intende contribuire con i proventi netti derivanti dall'offerta al Summit Hotel OP, LP, la sua partnership operativa, che intende utilizzare i proventi netti per scopi aziendali generali, compreso il rimborso dei prestiti nell'ambito della sua linea di credito rotativo senior non garantita e l'acquisizione di ulteriori hotel proprietà, che possono includere il Courtyard by Marriott da 261 camere che la Società ha sotto contratto di acquisto per $ 85.
La Società ha concesso ai sottoscrittori dell'offerta un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a ulteriori 1,350,000 azioni ordinarie.