Hertz e Dollar Thrifty annunciano un accordo di fusione definitivo

PARK RIDGE, NJ, e TULSA, Okla. - Hertz Global Holdings, Inc. e Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. hanno annunciato oggi di aver stipulato un accordo di fusione definitivo in base al quale Hertz acquisirà Dollar Thrifty per $ 87.50 per azione in contanti una transazione valutata a un valore aziendale aziendale di circa 2.3 miliardi di dollari.

La combinazione di Hertz e Dollar Thrifty creerà un leader globale di autonoleggio multimarca che offrirà ai clienti una gamma completa di opzioni di noleggio attraverso i suoi forti marchi premium e di valore. I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato all'unanimità l'operazione.

Hertz ha inoltre annunciato oggi di aver raggiunto un accordo per la vendita del business Advantage a Franchise Services of North America ("FSNA") e Macquarie Capital. FSNA è un operatore esperto di autonoleggio con filiali tra cui, tra le altre, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar e X Press Rent-a-Car. La chiusura di tale cessione è subordinata, tra le altre cose, al completamento dell'acquisizione di Dollar Thrifty da parte di Hertz.

Il presidente e amministratore delegato di Hertz, Mark P. Frissora, ha dichiarato: “Siamo lieti di aver finalmente raggiunto un accordo con Dollar Thrifty dopo una lunga, ma proficua, ricerca. Abbiamo sempre creduto che una combinazione con Dollar Thrifty fosse la migliore opzione strategica per entrambe le società. La transazione fornisce a Hertz la scalabilità istantanea con due nuovi marchi consolidati con infrastrutture in concessione aeroportuale nel segmento di valore medio. Saremo un attore competitivo globale più forte con una gamma completa di opzioni di noleggio non solo negli Stati Uniti ma anche in Europa e in altri mercati, data la forte presenza internazionale di Dollar Thrifty. Inoltre, non vediamo l'ora di procedere in modo efficiente e rapido attraverso il processo normativo dopo aver raggiunto un accordo per la cessione del nostro marchio Advantage".

“Hertz ha fatto un'offerta interessante ai nostri azionisti che riflette la forza della nostra attività e del nostro team. Hertz è il partner logico per noi con le risorse per espandere i nostri marchi per il tempo libero focalizzati sul valore nei principali mercati di autonoleggio in tutto il mondo ", ha affermato Scott Thompson, Presidente, CEO e Presidente del Consiglio di amministrazione di Dollar Thrifty. "Dopo tre anni di attività e speculazioni legate alla fusione, sono lieto che abbiamo raggiunto una transazione vincente sia per Hertz che per Dollar Thrifty".

La combinazione fornisce a Hertz molteplici opzioni strategiche per affrontare sia il business aziendale che quello del tempo libero in tutti e tre i livelli del mercato del noleggio auto. La società combinata avrebbe rafforzato le posizioni di leadership nei mercati chiave di tutto il mondo, con un fatturato combinato di LTM al 30 giugno 2012 di 10.2 miliardi di dollari e un EBITDA di circa 1.8 miliardi di dollari in circa 10,000 sedi in tutto il mondo. Inoltre, la transazione crea significative opportunità di crescita, consentendo a Hertz di perseguire in modo aggressivo mercati di fascia media e premium con marchi dedicati e competere in modo ancora più efficace con i suoi concorrenti multimarca.

Si prevede che la combinazione creerà significative opportunità di sinergia, tra cui una maggiore produttività ed efficienza da risorse condivise, l'eliminazione di funzioni duplicate e migliori accordi con i fornitori. L'azienda prevede almeno 160 milioni di dollari di sinergie di costo annuali derivanti dalla transazione, con ulteriori opportunità di crescita delle vendite.

La transazione è stata strutturata come un'acquisizione in due fasi che include un'offerta pubblica di acquisto in contanti per tutte le azioni ordinarie Dollar Thrifty in circolazione, seguita da una fusione in contanti in cui Hertz acquisirebbe le rimanenti azioni in circolazione di azioni ordinarie Dollar Thrifty. La transazione è soggetta all'offerta di almeno la maggioranza delle azioni ordinarie di Dollar Thrifty, nonché ad altre consuete condizioni di chiusura. Il completamento con successo della transazione è inoltre soggetto all'autorizzazione regolamentare da parte della Federal Trade Commission. Hertz è rimasta strettamente impegnata con la FTC per garantire l'autorizzazione antitrust per la transazione proposta e Dollar Thrifty collaborerà pienamente al processo.