…cosa significherà “HA” Gone per Hawaii Tourism, Alaska Airlines, Southwest Airlines e The Aloha Spirito

L'acquisizione di Hawaiian Airlines da parte di Alaska Air segna una pietra miliare nel settore dell'aviazione.

Che ne dici di volare in Paradiso?

Con questo accordo, Alaska Air mira ad espandere la propria portata e stabilire una presenza più forte nel redditizio mercato hawaiano, collegando anche le Hawaii con nuovi grandi mercati nazionali e internazionali.

Questa mossa strategica consentirà ad Alaska Air di attingere al crescente settore del turismo alle Hawaii, attirando sia viaggiatori d'affari che di piacere.

Si prevede che l’acquisizione porterà sinergie ed efficienze operative, a vantaggio sia delle compagnie aeree che dei loro clienti.

Insieme, Alaska Air e Hawaiian Airlines creeranno una forza formidabile nella regione del Pacifico, offrendo una migliore connettività e una gamma più ampia di opzioni di viaggio.

Alaska Airlines pagherà 18.00 dollari per azione di Hawaiian Airlines, il che significa una vendita di 1.9 miliardi di dollari per una compagnia aerea che molti dicono sia lo spirito di Alohae rappresenta la magia delle Hawaii, la sua cultura e l'ospitalità.

La magia nell'aria andrà perduta gradualmente in un'altra gigantesca fusione di compagnie aeree?

Alaska Airlines acquisirà Hawaiian Airlines con un accordo da 1.9 miliardi di dollari, hanno annunciato oggi le società.

I consigli di amministrazione di Hawaiian Airlines e Alaska Airlines hanno approvato questo accordo. Ora tocca alle approvazioni normative.

Si prevede che l’accordo si concluderà nel primo trimestre del 2024, ma ci vorrà fino a un anno per allineare tutti gli aspetti di questa fusione. L'organizzazione combinata avrà sede a Seattle.

L'amministratore delegato dell'Alaska Airlines

L'amministratore delegato Ben Minicucci, amministratore delegato di Alaska Airlines, sarà responsabile di questa nuova compagnia aerea derivante dalla fusione.

Lo spiega sul suo LinkedIn

In Alaska Airlines, il nostro scopo è creare una compagnia aerea che la gente ami. Per quanto mi riguarda personalmente, posso onestamente dire che amo questa compagnia aerea per ciò che rappresenta, cosa facciamo e come lo facciamo. Abbiamo uno straordinario gruppo di persone che vivono ogni giorno i nostri valori e distinguono la nostra azienda da tante altre.

Alaska Airlines + Hawaiian Airlines: assistenza locale, portata globale. Le nostre due compagnie aeree sono alimentate da dipendenti straordinari, con oltre 90 anni di eredità e valori radicati nella cura dei luoghi e delle persone speciali che serviamo. Questo è un entusiasmante passo successivo nel nostro viaggio per migliorare l’esperienza di viaggio ed espandere le opzioni per gli ospiti.

Alaska Airlines e Hawaiian Airlines hanno un'immagine

Sia Alaska Airlines, ma soprattutto Hawaiian Airlines, sono note per il servizio di cabina migliorato sulle loro rotte, ma la speciale ospitalità hawaiana sarà difficile da rendere in stile Alaska.

“Abbiamo un rispetto profondo e di lunga data per Hawaiian Airlines, per il suo ruolo di principale datore di lavoro alle Hawaii e per il modo in cui il suo marchio e le sue persone portano avanti la calda cultura di aloha in tutto il mondo”, ha detto Minicucci.

Peter Ingram, presidente e amministratore delegato di Hawaiian Airlines, ha risposto: "Dal 1929, Hawaiian Airlines è stata parte integrante della vita alle Hawaii e insieme ad Alaska Airlines saremo in grado di offrire di più ai nostri ospiti, ai dipendenti e alle comunità" che serviamo.

Il vecchio Monopoli della Hawaiian Airlines

Hawaiian Airlines aveva quasi il monopolio sul mercato interisolare nel Aloha Stato, quando Aloha Le compagnie aeree hanno cessato l'attività.

Hawaii, Island Air ha chiuso Nel 2017 è presente da 37 anni nel settore degli affari e dei visitatori. Il 13% del traffico delle compagnie aeree Interisland con accordi di codeshare e programmi frequent flyer su United Airlines.

Hawaiian Airlines è sempre stata il vero elefante nella stanza dell'aviazione delle Hawaii. Nel 80 detenevano già una quota di oltre l’2017% su tutti i voli tra le isole quando operava Island Air.

Dopo che la Hawaiian Airlines è sopravvissuta Aloha Le compagnie aeree anni prima continuavano a crescere, continuavano ad aumentare i prezzi dei biglietti, e molti addetti ai lavori pensano che abbiano contribuito a spingere il popolare Superferry come unico servizio di traghetto tra le isole hawaiane fuori dal mercato, diventando per un po' il monopolio nel mercato aereo interisolare delle Hawaii.

Quando Aloha Le compagnie aeree in seguito Island Air e Superferry se ne andarono, il che significò un grande guadagno per Hawaiian Airlines, tariffe aeree più alte fino all'arrivo del COVID e meno scelte per i visitatori e Kamaaina per tenere insieme le isole come un unico Stato.

La Southwest Airlines entra nelle Hawaii

Nel 2019 questo monopolio è stato distrutto quando Southwest Airlines è entrato nel mercato offrendo una nuova opzione per i viaggiatori. Southwest Airlines ha ampliato in modo aggressivo i viaggi verso molti mercati alternativi della terraferma statunitense per le Hawaii e tra le isole.

Con la fusione tra Hawaiian Airlines e Alaska Airlines, le Hawaii non avranno una grande compagnia aerea nazionale, anche se Alaska Airlines ha affermato che avrà un hub chiave a Honolulu.

A partire da dicembre, Alaska Airlines fornirà il trasporto verso più di 120 località negli Stati Uniti, Canada, Messico, Belize e Costa Rica, e le prossime rotte verso le Bahamas e il Guatemala.

Hawaiian Airlines, in attività da 96 anni, detiene il titolo di più grande compagnia aerea dello stato, offrendo circa 150 voli giornalieri tra le isole Hawaii. Inoltre, fornisce voli diretti che collegano le Hawaii a 15 principali città degli Stati Uniti, oltre a servire Samoa americane, Australia, Isole Cook, Giappone, Nuova Zelanda, Corea del Sud e Tahiti.

Dichiarazione congiunta ufficiale e comunicato stampa di Alaska Airlines e Hawaiian Airlines:

SEATTLE e HONOLULU - Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) e Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA) hanno annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo in base al quale Alaska Airlines acquisirà Hawaiian Airlines per $ 18.00 per azione in contanti, per un valore della transazione di circa 1.9 miliardi di dollari, inclusi 0.9 miliardi di dollari di debito netto di Hawaiian Airlines. La società combinata sbloccherà più destinazioni per i consumatori e amplierà la scelta di opzioni di servizi aerei critici e l’accesso in tutta la regione del Pacifico, negli Stati Uniti continentali e a livello globale. Si prevede che la transazione consentirà una piattaforma più forte per la crescita e la concorrenza negli Stati Uniti, nonché opportunità di lavoro a lungo termine per i dipendenti, investimenti continui nelle comunità locali e gestione ambientale.

Poiché le compagnie aeree affondano le loro radici negli anni '49^th e 50^th Gli stati degli Stati Uniti, che dipendono esclusivamente dai viaggi aerei, Alaska Airlines e Hawaiian Airlines condividono un profondo impegno nel prendersi cura dei propri dipendenti, ospiti e comunità. Questa combinazione si baserà sull'eredità e sulla cultura di oltre 90 anni di queste due compagnie aeree orientate ai servizi, preserverà entrambi gli amati marchi su un'unica piattaforma operativa e proteggerà e farà crescere i posti di lavoro rappresentati dai sindacati e le opportunità di sviluppo economico alle Hawaii, con un approccio combinato. rete che fornirà più opzioni e una maggiore connettività internazionale per i viaggiatori attraverso partner aerei tra cui, il primaAlleanza mondiale.

“Questa combinazione rappresenta un entusiasmante passo successivo nel nostro viaggio collettivo per fornire una migliore esperienza di viaggio ai nostri ospiti ed espandere le opzioni per i viaggiatori della West Coast e delle Hawaii”, ha affermato Ben Minicucci, CEO di Alaska Airlines. “Abbiamo un rispetto profondo e di lunga data per Hawaiian Airlines, per il suo ruolo di principale datore di lavoro alle Hawaii e per il modo in cui il suo marchio e le sue persone portano avanti la calda cultura di aloha in tutto il mondo. Le nostre due compagnie aeree sono alimentate da dipendenti straordinari, con oltre 90 anni di eredità e valori radicati nella cura dei luoghi e delle persone speciali che serviamo. Sono grato agli oltre 23,000 dipendenti di Alaska Airlines che sono orgogliosi di aver servito le Hawaii per oltre 16 anni e siamo pienamente impegnati a investire nelle comunità delle Hawaii e a mantenere un solido servizio per le isole vicine che i viaggiatori di Hawaiian Airlines hanno aspettarsi. Non vediamo l’ora di approfondire questa gestione man mano che le nostre compagnie aeree si uniscono, fornendo allo stesso tempo un valore senza pari a clienti, dipendenti, comunità e proprietari”.

"Dal 1929, Hawaiian Airlines è parte integrante della vita alle Hawaii e, insieme ad Alaska Airlines, saremo in grado di offrire di più ai nostri ospiti, ai dipendenti e alle comunità che serviamo", ha affermato Peter Ingram, Presidente di Hawaiian Airlines e amministratore delegato. “Con Alaska Airlines ci uniamo ad una compagnia aerea che serve da tempo le Hawaii e che ha una rete complementare e una cultura del servizio condivisa. Con le dimensioni e le risorse aggiuntive che questa transazione con Alaska Airlines comporta, saremo in grado di accelerare gli investimenti nell’esperienza e nella tecnologia dei nostri ospiti, pur mantenendo il marchio Hawaiian Airlines. Siamo inoltre lieti di offrire un valore significativo, immediato e convincente ai nostri azionisti attraverso questa transazione interamente in contanti. Insieme, Hawaiian Airlines e Alaska Airlines possono portare i nostri autentici marchi di ospitalità in gran parte del mondo, continuando a servire le nostre preziose comunità locali”.

Reti complementari e maggiore scelta per i 54.7 milioni di passeggeri annuali combinati di Alaska Airlines e Hawaiian Airlines

La combinazione di reti nazionali, internazionali e cargo complementari è posizionata per rafforzare la concorrenza ed espandere la scelta per i consumatori sulla costa occidentale e in tutte le isole Hawaii attraverso:

Preservare i marchi eccellenti: La compagnia aerea combinata manterrà i marchi leader del settore Alaska Airlines e Hawaiian Airlines, integrandosi in un'unica piattaforma operativa, consentendo ai passeggeri di godere dello straordinario servizio e dell'ospitalità di ciascuno con una continua eccellenza in termini di affidabilità operativa, fiducia e soddisfazione degli ospiti per cui entrambe le aziende sono state costantemente riconosciute.
Un’offerta di prodotti migliorata per un’ampia gamma di consumatori: La combinazione preserva ed espande l'offerta di prodotti di alta qualità e di prima classe con fasce di prezzo tali da rendere i viaggi aerei accessibili a un'ampia gamma di consumatori in una vasta gamma di classi di cabina, inclusa una maggiore scelta tra le classi di alto valore e quelle di basso costo di Alaska Airlines. opzioni tariffarie e prodotti internazionali e di lungo raggio di Hawaiian Airlines alla pari con i vettori di rete.
Le reti complementari ampliano le opzioni di viaggio: I passeggeri che viaggiano negli Stati Uniti continentali, sulla costa occidentale degli Stati Uniti e nel Pacifico beneficeranno di una maggiore scelta e di una maggiore connettività attraverso le reti di entrambe le compagnie aeree, con un servizio verso 138 destinazioni incluso un servizio non-stop verso 29 principali destinazioni internazionali nelle Americhe, Asia, Australia e il Pacifico meridionale e accesso combinato a oltre 1,200 destinazioni attraverso primaAlleanza mondiale.
Servizio ampliato per le Hawaii: Per i residenti delle Hawaii, la combinazione amplierà il servizio e la comodità triplicando il numero di destinazioni in tutto il Nord America che possono essere raggiunte senza scalo o con uno scalo dalle isole, mantenendo al contempo un robusto servizio per le isole vicine e aumentando la capacità di trasporto aereo di merci.
Hub strategico di Honolulu: Honolulu diventerà un hub chiave di Alaska Airlines, consentendo una maggiore connettività internazionale per i viaggiatori della costa occidentale in tutta la regione Asia-Pacifico con un servizio unico attraverso le Hawaii.
Maggiori vantaggi del programma fedeltà: La transazione metterà in contatto i membri fedeltà di Hawaiian Airlines con vantaggi migliorati attraverso un programma fedeltà leader del settore per la compagnia aerea combinata, inclusa la possibilità di guadagnare e riscattare miglia su 29 partner globali e ricevere vantaggi d'élite sull'intera gamma di primaWorld Alliance, accesso ampliato alle lounge globali e vantaggi della carta di credito co-brand del programma combinato.

Fornire vantaggi sostanziali ai dipendenti e alle comunità delle Hawaii

Essendo uno dei maggiori datori di lavoro delle Hawaii, Hawaiian Airlines vanta una lunga tradizione di impegno nei confronti dei suoi dipendenti, che hanno plasmato l’azienda nel corso dei suoi 94 anni di storia, e nei confronti delle comunità locali, della cultura e dell’ambiente naturale. In quanto società integrata, Alaska Airlines e Hawaiian Airlines continueranno questa gestione e manterranno una forte presenza e investimenti alle Hawaii. La società combinata guiderà:

Crescita dei posti di lavoro rappresentati dai sindacati: Mantenere e far crescere i posti di lavoro rappresentati dai sindacati alle Hawaii, inclusa la preservazione di piloti, assistenti di volo e basi di manutenzione a Honolulu e le operazioni aeroportuali e le merci in tutto lo stato.
Forte presenza operativa: Mantenere una forte presenza operativa con leadership locale e un quartier generale regionale alle Hawaii per supportare la rete combinata delle compagnie aeree.
Opportunità per i dipendenti: Fornire maggiori opportunità di avanzamento di carriera, retribuzioni e benefit competitivi e mobilità geografica per i dipendenti.
Espansione delle iniziative di sviluppo della forza lavoro: Continuare ed espandere l’accesso alle iniziative di sviluppo della forza lavoro, inclusa la partnership di Hawaiian Airlines con l’Honolulu Community College Aeronautics Maintenance Technology Program e l’Ascend Pilot Academy di Alaska Airlines, tra gli altri, per supportare futuri posti di lavoro e opportunità di carriera alle Hawaii e oltre.
Investimenti nelle comunità locali: Continuare a investire nelle comunità delle Hawaii, combinando ed espandendo gli impegni delle due compagnie aeree, e lavorare con le comunità locali e il governo per costruire un futuro vivace per le Hawaii.
Perpetuazione della cultura: Impegnato a promuovere il turismo rigenerativo nelle Isole Hawaii e a investire nella lingua e nella cultura hawaiane, continuando e sviluppando i programmi esistenti di Hawaiian Airlines.

Diventare una compagnia aerea combinata ancora più sostenibile

Alaska Airlines è impegnata a basarsi sui forti impegni di Alaska Airlines e Hawaiian Airlines per la gestione responsabile dell'ambiente, incluso il percorso in cinque parti di Alaska Airlines verso l'obiettivo zero emissioni entro il 2040 e gli obiettivi di sostenibilità nelle aree delle emissioni di carbonio e dell'efficienza del carburante, dei rifiuti e della salute. ecosistemi. Nel 2022, Alaska Airlines ha effettuato il più grande ordine di flotta Boeing nei suoi 90 anni di storia, incentrato sugli aerei Boeing 737-MAX, che sono il 25% più efficienti in termini di consumo di carburante posto per posto rispetto all'aereo che sostituiscono, e ha continuato ad espandere l'uso del software di ottimizzazione dei percorsi per aiutare gli spedizionieri a sviluppare percorsi che consentano di risparmiare carburante, tempo ed emissioni. Entrambe le compagnie aeree stanno lavorando attivamente per far avanzare il mercato del carburante sostenibile per l’aviazione (SAF) nelle rispettive aree geografiche. Questi sforzi incentrati sul clima continueranno, compresi i continui investimenti nell’approvvigionamento locale.

Motivazione strategica e finanziaria convincente, generazione di creazione di valore fuori misura

La combinazione si adatta strategicamente all’attenzione costante di Alaska Airlines sull’espansione delle opzioni per i viaggiatori della costa occidentale e crea una nuova importante piattaforma per migliorare ulteriormente la crescita organica di Alaska Airlines, superiore alla media del settore. La transazione è progettata per offrire un'interessante creazione di valore per gli azionisti di Alaska Airlines, fornendo allo stesso tempo un premio interessante per gli azionisti di Hawaiian Airlines.

Una transazione interamente in contanti di 18.00 dollari per azione per un valore azionario totale di 1.0 miliardi di dollari fornisce un premio interessante per gli azionisti di Hawaiian Airlines.
Multiplo della transazione pari a 0.7 volte i ricavi, circa un terzo della media delle recenti transazioni aeree.
Circa 235 milioni di dollari di sinergie a regime previste riflettono una stima conservativa del potenziale di sinergia della transazione; questi escludono altre opportunità di rialzo identificate che potrebbero essere realizzate.
Si prevede che genererà un elevato aumento degli utili a una cifra per Alaska Airlines entro i primi due anni (tre anni e oltre) dopo la chiusura e un ROIC medio entro il terzo anno, esclusi i costi di integrazione, con rendimenti superiori al costo del capitale di Alaska Airlines.
Nessun impatto materiale previsto sui parametri di bilancio a lungo termine, con il ritorno ai livelli di leva finanziaria previsti entro 24 mesi.

Condizioni da chiudere

L'accordo di transazione è stato approvato da entrambi i consigli di amministrazione. L'acquisizione è condizionata alle approvazioni normative richieste, all'approvazione da parte degli azionisti di Hawaiian Holdings, Inc. (che dovrebbe essere richiesta nel primo trimestre del 2024) e ad altre consuete condizioni di chiusura. La chiusura è prevista tra 12-18 mesi. L'organizzazione combinata avrà sede a Seattle sotto la guida del CEO di Alaska Airlines Ben Minicucci. Verrà istituito un gruppo dirigente dedicato che si concentrerà sulla pianificazione dell’integrazione.

Consulenti

BofA Securities e PJT Partners fungono da consulenti finanziari e O'Melveny & Myers LLP funge da consulente legale per Alaska Airlines. Barclays funge da consulente finanziario e Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation funge da consulente legale per Hawaiian Airlines.

Microsito e asset multimediali

Ulteriori informazioni sulla transazione sono disponibili sul nuovo sito web congiunto all'indirizzo localcareglobalreach.com e i materiali per gli investitori possono essere trovati anche su investor.alaskaair.com ed news.alaskaair.com.

CONFERENCE CALL CON GLI INVESTITORI E CONFERENZA STAMPA

Alaska Airlines e Hawaiian Airlines i dirigenti discuteranno della transazione in una teleconferenza. Durante la teleconferenza si farà riferimento alla presentazione dell'operazione da parte degli investitori, che sarà pubblicata sul sito web congiunto sopra menzionato.

Alaska Airlines e Hawaiian Airlines si uniranno ai leader locali in una conferenza stampa congiunta a Honolulu oggi, 3 dicembre 2023, alle 3:00. Ora solare delle Hawaii.

A proposito di Alaska Airlines

Alaska Airlines e i nostri partner regionali servono più di 120 destinazioni negli Stati Uniti, Belize, Canada, Costa Rica e Messico con un nuovo servizio per le Bahamas e il Guatemala a partire da dicembre. Ci sforziamo di essere la compagnia aerea più premurosa con un servizio clienti pluripremiato e un programma fedeltà leader del settore. In qualità di membro del primaworld Alliance e con i nostri ulteriori partner globali, i nostri ospiti possono viaggiare verso più di 1,200 destinazioni con 29 compagnie aeree guadagnando e riscattando miglia sui voli verso località in tutto il mondo. Scopri di più sull'Alaska su news.alaskaair.com e seguire @alaskaairnews per notizie e storie. Alaska Airlines e Horizon Air sono filiali di Alaska Air Group.

Informazioni su Hawaiian Airlines

Giunta al suo 95° anno di servizio continuo, Hawaiian è la compagnia aerea più grande e più longeva delle Hawaii. Hawaiian offre circa 150 voli giornalieri all'interno delle Isole Hawaii e voli diretti tra le Hawaii e 15 città gateway degli Stati Uniti - più di qualsiasi altra compagnia aerea - oltre a servizi che collegano Honolulu e Samoa americane, Australia, Isole Cook, Giappone, Nuova Zelanda, Corea del Sud e Tahiti.

I sondaggi sui consumatori condotti da Condé Nast Traveller e TripAdvisor hanno collocato Hawaiian tra le prime compagnie aeree nazionali che servono le Hawaii. La compagnia aerea è stata nominata miglior datore di lavoro delle Hawaii da Forbes nel 2022 ed è stata in cima alla lista dei migliori viaggi al mondo di Travel + Leisure come compagnia aerea statunitense n. 1 negli ultimi due anni. Hawaiian è stata inoltre leader tra tutti i vettori statunitensi in termini di puntualità per 18 anni consecutivi (2004-2021), come riportato dal Dipartimento dei trasporti degli Stati Uniti.

La compagnia aerea si impegna a connettere le persone con aloha. In qualità di compagnia aerea della città natale delle Hawaii, Hawaiian incoraggia gli ospiti a viaggiare a Pono e vivere le isole in modo sicuro e rispettoso.

Hawaiian Airlines, Inc. è una filiale di Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA). Ulteriori informazioni sono disponibili su HawaiianAirlines.com. Segui gli aggiornamenti Twitter di Hawaiian (@HawaiianAir), diventa fan su Facebook (Hawaiian Airlines) e seguici su Instagram (hawaiianairlines). Per pubblicazioni e aggiornamenti sulla carriera, segui la pagina LinkedIn di Hawaiian.