Viaggi aziendali: aumento lento ma costante della domanda aziendale

La chiara evidenza sia della ripresa dei volumi delle transazioni sia, almeno nel settore delle compagnie aeree, del miglioramento delle tendenze dei ricavi, ha fatto sì che la domanda di viaggi aziendali, dopo essere diventata finalmente positiva alla fine del 2009, abbia mantenuto un certo slancio all'inizio del 2010. Anche se potrebbe essere troppo presto per Descrivendo la ripresa come sostenibile, i rapporti di un lento ma costante aumento della domanda delle imprese negli ultimi mesi sono giunti da molti ambienti industriali.

I dirigenti delle compagnie aeree che hanno parlato durante le ultime due settimane in teleconferenza con la comunità degli investitori e i media hanno fornito alcuni degli ultimi commenti. "A gennaio, le prenotazioni dei nostri contratti aziendali sono aumentate di circa il 10% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso", ha affermato Ed Bastian, presidente di Delta Air Lines. “Anche se questo riflette in parte confronti più facili, i viaggiatori d'affari stanno tornando. E mentre i volumi aumentano, anche le tariffe stanno migliorando, anche se a un ritmo più graduale ".

Dopo aver visto le tendenze dei ricavi aziendali "accelerare durante il quarto trimestre", il presidente di United Airlines John Tague ha dichiarato: "Per gennaio, prevedo che i ricavi aziendali aumenteranno di circa il 10% anno su anno, con un programma più leggero". Ha anche notato che le prenotazioni di cabine premium transatlantiche sono aumentate del 5% durante il quarto trimestre.

Anche American Airlines ha visto le attività aziendali "accelerare verso la fine del quarto trimestre", ha affermato il CFO Tom Horton. “La nostra visione per gennaio e oltre, almeno per il prossimo futuro, è una continuazione di quel miglioramento. Abbiamo anche visto che la domanda premium nei giorni di punta della settimana è in aumento. Sembra che stiamo assistendo a un certo ritorno del viaggiatore d'affari nei mercati a lungo raggio, ed è lì che stanno i soldi ".

Secondo Jim Compton, chief marketing officer di Continental Airlines, le entrate ad alto rendimento del vettore (comprese le entrate aziendali) sono diminuite dell'1% a dicembre dopo essere scese fino al 38% a maggio e le tendenze attuali del trimestre indicano "un aumento" delle prenotazioni all'interno di 14 giorni.

“I nostri conti aziendali ci dicono che i budget di viaggio sono ancora piuttosto limitati. Detto questo, stiamo assistendo a un lento ritorno dei viaggi d'affari ", ha detto Compton. “Oltre ad allentare le restrizioni sulle prenotazioni in cabina anteriore, alcuni account consentono di viaggiare per riunioni interne, il che ha stimolato una piccola ripresa nelle prenotazioni di gruppo. Abbiamo anche assistito a una ripresa delle prenotazioni aziendali dal settore finanziario ".

Come al solito, il CEO di Southwest Airlines Gary Kelly ha fornito commenti nella direzione opposta. Sebbene abbia ammesso che il traffico d'affari dalla scorsa estate "potrebbe essere migliorato", Kelly ha attribuito il rallentamento delle prestazioni nei mercati a corto raggio a "una debolezza nei viaggi d'affari" e ha affermato di non aspettarsi molti miglioramenti nel 2010.

"Le persone cambiano le loro abitudini", ha detto. “Il venditore che faceva un viaggio al mese, scopre all'improvviso che deve viaggiare solo una volta al trimestre. La spesa per un elemento discrezionale come i viaggi d'affari non cambierà dall'oggi al domani. I CFO non lo sopporteranno. Sappiamo solo che questo è il modo in cui le multinazionali americane si comportano ed è molto disciplinato al riguardo. Da parte nostra non crediamo che vedrete un forte rimbalzo nei viaggi d'affari ".

Un quadro più luminoso

Tuttavia, molti dati indicano che è in corso un certo grado di ripresa dei viaggi d'affari. A livello macro, le vendite totali delle agenzie di viaggio statunitensi hanno registrato guadagni anno su anno a novembre e dicembre, gli unici mesi del 2009 a mostrare miglioramenti, secondo ARC. Il totale delle transazioni di agenzia è cresciuto in ciascuno degli ultimi tre mesi dell'anno. Un indicatore migliore dei viaggi d'affari, le vendite totali tra le "mega" agenzie di viaggio - American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel e Hogg Robinson Group tra loro - a novembre e dicembre sono aumentate rispettivamente del 6% e del 5%, ha riferito ARC. Complessivamente, quel gruppo aveva visto le vendite totali scivolare fino al 25% all'inizio del 2009.

A livello di singola agenzia, American Express ha registrato un calo ancora più netto delle vendite di viaggi aziendali rispetto al settore in generale, fino al 42% anno su anno nel secondo trimestre dello scorso anno, prima di risalire a un calo più modesto del 5% per il quarto trimestre. L'unità Global Commercial Services della società, che comprende le sue operazioni di carte aziendali e viaggi d'affari, nel quarto trimestre ha ottenuto una crescita del fatturato del 6%, un aumento dell'8% delle attività fatturate alle carte e una spesa media del titolare della carta superiore del 7%, anno su anno.

"Le carte aziendali / i servizi commerciali hanno storicamente funzionato più come una V - di solito resistono più a lungo in caso di rallentamento, diminuiscono più bruscamente e poi risultano più nitide rispetto al resto del business", ha detto il CFO di American Express Dan Henry la scorsa settimana durante una conferenza chiamare con gli analisti. “Questa volta stiamo vedendo la stessa cosa. I servizi commerciali sono tornati più nitidi rispetto al resto delle attività ".

In un recente deposito presso la US Securities and Exchange Commission, Travelport GDS ha citato una "inversione di tendenza" nei viaggi aziendali e ha spiegato che i suoi conti delle grandi agenzie aziendali globali "sono tornati a crescere anno su anno nel quarto trimestre, con volumi mensili a novembre e Dicembre 2009 in aumento rispettivamente dell'1% e del 4% ". Complessivamente, secondo Travelport, le prenotazioni del quarto trimestre a livello mondiale nei suoi sistemi di distribuzione globale - Apollo, Galileo e Worldspan - sono cresciute del 5% anno su anno, il primo trimestre per mostrare un aumento aggregato dalla metà del 2007. Il miglioramento ha subito un'accelerazione con il progredire del trimestre, compreso un aumento del 10% delle prenotazioni totali nel mese di dicembre e un aumento rispettivamente dell'11% e del 14% per i segmenti di aria elaborata a novembre e dicembre.

Anche gli analisti di Air sono rialzisti sulla domanda aziendale

Nelle ultime due settimane, gli analisti di Wall Street hanno pubblicato note di ricerca in cui esprimevano ottimismo per il settore delle compagnie aeree, spinto in parte dai commenti positivi sulla domanda da parte dei dirigenti delle compagnie aeree. Notando che le entrate del sistema principale delle compagnie aeree statunitensi a dicembre sono aumentate dell'8.8% sequenzialmente da novembre - "molto più avanti della tipica relazione sequenziale dell'1.5% osservata nel 2004-2007" - gli analisti di JP Morgan Securities hanno scritto che "il 2009 rappresenta un record da novembre a dicembre aumento della domanda. "

Secondo gli analisti di UBS, "c'è una vera forza di base della domanda". Hanno notato che i ricavi unitari di febbraio "stanno attualmente superando il tasso di gennaio di circa il 5%" e si prevede che "aumenteranno nelle prossime settimane". Per marzo, gli analisti di UBS prevedono una crescita dei ricavi unitari a "doppia cifra".

"Ci aspettiamo che le aziende viaggino di più nel corso dell'anno", ha scritto UBS. “Data la capacità più stretta, questo probabilmente consentirà alle compagnie aeree di gestire meglio i propri aerei. I fattori di carico sono già ai massimi storici, quindi riteniamo che le compagnie aeree sostituiranno i passeggeri per il tempo libero con i clienti aziendali. Ciò danneggia le agenzie di viaggio online poiché le prenotazioni fluiranno alle società di gestione dei viaggi aziendali e lontano da loro ".

La domanda delle imprese è ancora in ritardo nel settore degli alloggi

Secondo gli analisti di UBS, "Per quanto riguarda gli hotel, le cose sembrano migliori, poiché prevediamo che le tariffe medie giornaliere delle camere aumenteranno con il ritorno dei viaggi aziendali".

Smith Travel Research ha registrato un calo dell'1.4% della domanda (pernottamenti) per il quarto trimestre, la "migliore performance trimestrale del 2009" e un aumento dell'occupazione in 11 dei 25 mercati più grandi. Secondo le recenti presentazioni del presidente di STR Mark Lomanno, il segmento del lusso ha registrato diversi mesi di crescita della domanda tra il 5 e l'8 percento.

"I viaggiatori d'affari di fascia alta guideranno la forma della ripresa quasi certamente", secondo Lomanno.

Ma la ripresa diffusa in tutte le categorie non è ancora evidente. Marriott International, ad esempio, questo mese ha affermato che i ricavi unitari del quarto trimestre probabilmente non sono stati così negativi come inizialmente previsto, ma probabilmente sono scesi dal 13% al 14% in Nord America e dal 14% al 16% al di fuori del Nord America. "Abbiamo anche assistito a viaggi di lavoro e riunioni di grandi dimensioni che iniziano a crescere, il che è importante per il nostro settore", ha scritto il CEO Bill Marriott sul suo blog questo mese. "Ci vorrà del tempo per tornare dove eravamo prima dell'inizio della peggiore recessione che abbia mai visto, ma è rassicurante vedere che ci stiamo muovendo nella giusta direzione".

Choice Hotels International, che è meno orientata al business rispetto a Marriott, non ha visto tendenze aziendali positive, secondo i dirigenti che hanno parlato questo mese con gli investitori. "[La domanda aziendale] è stata piuttosto piatta", ha affermato il CFO David White. "Certamente è stato più debole del lato dei viaggi di piacere." White ha anche osservato che "i conti aziendali più grandi tendono a resistere meglio in questo momento rispetto ai conti di viaggio aziendali più piccoli".