Xenia Hotels & Resorts, Inc. ha annunciato oggi di aver venduto il Residence Inn Denver City Center da 228 camere a Denver, in Colorado, per un prezzo di 92 milioni di dollari, o circa 404,000 dollari per chiave. Il prezzo di vendita rappresenta un multiplo 12.8x e un tasso di capitalizzazione del 7.1% sull'EBITDA finale dell'hotel a dodici mesi e sul risultato operativo netto al 30 novembre 2018, rispettivamente. La Società ha realizzato un IRR unlevered del 10.4% su questo investimento da quando ha acquisito l'hotel per 80 milioni di dollari nel 2013.
"Siamo lieti di aver completato la vendita del Residence Inn Denver City Center a una valutazione interessante", ha commentato Marcel Verbaas, presidente e amministratore delegato di Xenia. “Sebbene consideriamo Denver un mercato fondamentale per la Società, la nostra recente acquisizione di The Ritz-Carlton ci ha consentito di ridurre ulteriormente le nostre partecipazioni in servizi selezionati attraverso la vendita di questo hotel. Siamo entusiasti di poter mantenere la nostra esposizione in un mercato degli alloggi forte e dinamico grazie alla proprietà di The Ritz-Carlton, un vero e proprio bene di lusso, e del nostro Hotel Monaco recentemente rinnovato, un hotel lifestyle di alto livello di alta qualità, entrambi sono strettamente allineati con la nostra strategia di investimento a lungo termine”.
Dopo il completamento di questa transazione, il portafoglio di Xenia è composto da 40 hotel o resort interamente di proprietà, inclusi 12 hotel o resort di lusso, che rappresentano il 26% del conteggio totale delle camere della Società, 27 hotel o resort di alto livello, che rappresentano il 72% del conteggio totale delle camere. e un hotel di lusso per soggiorni prolungati. Durante il 2018, Xenia ha completato quasi 800 milioni di dollari di transazioni, costituite da quattro acquisizioni di proprietà per un totale di 361 milioni di dollari, tre cessioni per un totale di 420 milioni di dollari e l'acquisizione della partecipazione del suo precedente partner in Grand Bohemian Charleston e Grand Bohemian Mountain Brook, per un prezzo combinato di circa $ 12 milioni.
"Siamo stati in grado di continuare con successo l'evoluzione e il miglioramento del nostro portafoglio attraverso le transazioni che abbiamo completato quest'anno", ha affermato Verbaas. “Con le acquisizioni di The Ritz-Carlton, Denver, Fairmont Pittsburgh, Park Hyatt Aviara Resort, Golf Club & Spa e Waldorf Astoria Atlanta Buckhead, abbiamo aggiunto quattro esclusivi ed eccezionali asset di lusso che abbiamo bilanciato attraverso la vendita di Aston Waikiki Beach Hotel, Hilton Garden Inn Washington DC Downtown e ora Residence Inn Denver City Center. Questi cambiamenti di portafoglio hanno migliorato la qualità media del nostro portafoglio oggi e migliorano le opportunità di crescita per la Società, in relazione sia ai ricavi che alla redditività, negli anni a venire".
La vendita del Residence Inn Denver City Center ha ulteriormente migliorato il profilo di leva della Società. Pro forma per la transazione, l'indebitamento netto sull'EBITDA, come definito dalla linea di credito non garantita della Società, è stimato a 3.8 volte, rispetto a 4.2 volte all'inizio del 2018. I proventi della vendita saranno utilizzati per scopi aziendali generali che possono includere rimborsi di debiti, potenziali acquisizioni coerenti con la strategia a lungo termine della Società e riacquisti di azioni sotto l'autorizzazione esistente della Società.
