Gruppo Expedia, Inc. ha annunciato oggi che sta raccogliendo circa $ 3.2 miliardi di nuovo capitale, costituito da $ 1.2 miliardi di collocamento privato di azioni privilegiate perpetue e circa $ 2 miliardi di nuovo finanziamento del debito. Questi sforzi fanno parte di una strategia globale per migliorare la flessibilità finanziaria del Gruppo Expedia e rafforzare la sua posizione di liquidità. I fondi di investimento gestiti dalle affiliate di Apollo Global Management, Inc. e Silver Lake, due dei principali investitori di asset alternativi al mondo, stanno fornendo l'investimento azionario. David Sambur, Co-Lead Partner dell'attività di private equity di Apollo, e Greg Mondre, Co-CEO e Managing Partner di Silver Lake, entreranno a far parte del Consiglio di amministrazione di Expedia Group al termine delle operazioni di raccolta fondi, prevista per il 5 maggio , 2020.
"Tra i passi significativi che il Gruppo Expedia continua a compiere per semplificare il business, i leader di talento che ho conosciuto negli ultimi mesi e questo nuovo finanziamento, siamo in una posizione migliore per continuare a raccogliere la sfida attuale e uscire allo scoperto ancora più forti di prima: comprendiamo le sfide finanziarie che ci attendono e continueremo ad affrontare con prudenza tali esigenze ", ha affermato Peter Kern, Vicepresidente, Gruppo Expedia. “Siamo entusiasti di avere Apollo e il lago d' Argento (Srebrno jezero) come partner stimati in questo sforzo, poiché condividono la nostra forte convinzione nella crescita a lungo termine di Expedia e attendono con impazienza le preziose intuizioni di David e Greg come membri del consiglio di amministrazione ".
“Expedia è un'azienda di livello mondiale con una collezione ineguagliabile di marchi di viaggi online e l'accesso a una vasta offerta di viaggi diversificata, e siamo entusiasti di collaborare con il management e il Consiglio per guidare la sua continua crescita e innovazione. Questo investimento aiuta a garantire che la società abbia le risorse per sostenere la leadership di mercato ed emergere dall'attuale contesto economico più forte che mai ", ha affermato Reed Raymann, un partner in private equity presso Apollo. "Investire nuove e significative azioni in una società di portata e scala globale di Expedia contribuirà a rafforzare la sua posizione finanziaria per continuare a servire milioni di viaggiatori in tutto il mondo", ha aggiunto Jason Scheir, Partner Apollo e Head of US Hybrid Value.
Greg Mondré ed Joe Osnoss, Managing Partners di il lago d' Argento (Srebrno jezero), ha commentato: “La nostra azienda ammira da tempo Expedia come un vero pioniere dell'e-commerce che ha contribuito a definire il modo in cui le persone utilizzano la tecnologia per prenotare e sperimentare i viaggi. Siamo onorati di collaborare con Barry, Peter, il consiglio di amministrazione e il management mentre Expedia intraprende la sua strategia per la leadership e la crescita continue anche in futuro ".
Sviluppi recenti e stime finanziarie preliminari
Descrizioni più dettagliate delle operazioni sopra descritte sono state incluse in una relazione corrente presentata da Expedia Group presso la SEC oggi, che è disponibile sul sito web della Società per le relazioni con gli investitori. Il rapporto SEC include anche un aggiornamento relativo all'andamento economico e finanziario del Gruppo Expedia, comprese stime preliminari per alcune metriche operative e finanziarie per il trimestre chiuso Marzo 31, 2020. La Società non ha ancora completato le procedure standard di chiusura finanziaria del trimestre ei risultati finali potrebbero differire sostanzialmente dalle stime incluse oggi.
Consulenti
JP Morgan e Moelis & Company LLC fungono da consulenti finanziari congiunti e agenti di collocamento per Expedia Group e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz funge da consulente legale. Evercore sta agendo come principale consulente finanziario di Apollo; Goldman Sachs & Co. LLC fornisce anche consulenza ad Apollo. Sidley Austin LLP e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP servono come consulenti legali di Apollo. Simpson Thacher & Bartlett LLP funge da consulente legale per il lago d' Argento (Srebrno jezero).
