Boeing e Airbus combattono per salvare gli ordini mentre le compagnie aeree riducono le flotte

Airbus SAS e Boeing Co. di solito trombano nuovi ordini di aerei di linea al Paris Air Show. Quest'anno è già abbastanza difficile mantenere quelli che già hanno.

"La priorità non è ottenere nuovi ordini, ma mantenere quelli che abbiamo e trasformarli in consegne", ha detto ieri l'amministratore delegato di Airbus Tom Enders in un'intervista a Londra. Le compagnie aeree stanno facendo atterrare gli aerei più velocemente di quanto non effettuino consegne per la prima volta in almeno 10 anni, ha affermato Randy Tinseth, capo del marketing commerciale di Boeing.

Boeing ha raccolto zero ordini netti nei primi cinque mesi dell'anno poiché 65 accordi di acquisto sono stati controbilanciati da un numero uguale di cancellazioni. Airbus aveva 11 ordini netti dopo che 21 erano stati ritirati. Ciò si confronta con un combinato di 884 accordi nello stesso periodo di un anno fa, la fine di una baldoria di acquisti di quattro anni in cui le compagnie aeree si precipitarono a far atterrare jet più efficienti in termini di carburante in mezzo all'aumento dei prezzi del petrolio.

Lo spettacolo di Parigi sarà un banco di prova per verificare se Airbus, il più grande produttore di aeroplani commerciali del mondo, e Boeing n. 2 potranno mantenere la produzione ai tassi che hanno promesso agli investitori anche dopo che i viaggi aerei sono crollati e il credito si è ristretto, causando la cancellazione o il rinvio dei vettori. ordini.

Le prestazioni dei produttori definiscono il ritmo per i costruttori di motori, parti aerospaziali e altri velivoli, i cui dirigenti scenderanno nella capitale francese per l'evento biennale, che inizierà il 15 giugno.

"Drastico eccesso di offerta"

"Lo sfondo è un calo del traffico aereo almeno tre volte peggiore rispetto a qualsiasi periodo di 12 mesi, potenzialmente aggravato da una crisi finanziaria senza precedenti", ha affermato Nick Cunningham, analista di Evolution Securities Inc. "La produzione dovrà diminuire drasticamente per evitare un drastico eccesso di offerta di capacità delle compagnie aeree ".

Domani a Parigi iniziano gli incontri aziendali, con l'apertura della fiera il 15 giugno per l'industria e il 20-21 giugno per il pubblico. Circa 150,000 visitatori professionali e altre 250,000 persone sono venute nel 2007, l'anno scorso l'evento è stato a Parigi. Il numero di espositori supererà per la prima volta i 2,000, anche se ci saranno meno nuovi aeromobili presentati, secondo il gruppo commerciale francese che organizza la mostra.

Mentre le compagnie aeree annullano gli ordini, Airbus e Boeing con sede a Chicago si stanno affrettando a riempire gli slot di consegna con altri clienti disposti ad accettare aerei prima. Le aziende hanno abbastanza lavoro da tenerle occupate per almeno sette anni, ed entrambe insistono sul fatto che le prospettive a lungo termine sono rosee.

Per il 2009, Airbus con sede a Tolosa, in Francia, prevede ancora 480 consegne, solo tre in meno rispetto al 2008, un anno record. Boeing prevede da 480 a 485, tornando a una traiettoria di crescita prevista prima che uno sciopero abbia ridotto le consegne del 2008 a 375. Molti aerei spediti quest'anno sono stati finanziati prima della stretta creditizia.

Dubbi del fornitore

Per il 2010 le prospettive sono meno chiare, con i fornitori meno ottimisti dei planemaker.

"Prevedo che il recupero ai livelli del 2008 potrebbe richiedere diversi anni", ha dichiarato il 28 maggio il CEO di United Technologies Corp. Louis Chenevert in una conferenza con gli analisti a New York. La sua azienda costruisce motori a reazione Pratt & Whitney e possiede Hamilton Sundstrand, che produce sistemi elettrici per aerei.

Cunningham di Evolution consiglia agli investitori di scommettere contro le azioni dei planemaker ora, piuttosto che a pochi giorni dall'inizio dello spettacolo di Parigi, quando le vendite allo scoperto dopo il trambusto degli annunci di ordini sono state una strategia comune.

Il crollo degli ordini sarà seguito da un "profondo calo" delle consegne distribuito su tre o quattro anni, ha detto l'analista. Predilige la vendita di azioni di European Aeronautic, Defense & Space Co., la società madre di Airbus, ed evita anche il produttore di motori Rolls-Royce Group Plc.

Crollo del viaggio aereo

John Leahy, chief operating officer di Airbus, prevede che la produzione non cambierà molto nel 2010. Boeing non ha fornito previsioni. I produttori prevedono tagli alla produzione limitati, anche se il traffico aereo diminuisce.

Il crollo ha prodotto perdite a vettori tra cui Cathay Pacific Airways e Air France-KLM Group, facendo sì che le compagnie aeree riducano la capacità e le tariffe. Non è un clima per gli acquisti in aereo.

Singapore Airlines Ltd. afferma che farà naftalina agli aerei se non può venderli o noleggiarli. British Airways Plc sta mettendo a terra gli aeromobili e riducendo i posti a sedere invernali del 4%. Southwest Airlines Co., il più grande vettore discount del mondo, ridurrà la capacità del 6% quest'anno.

Le perdite globali delle compagnie aeree potrebbero ammontare a 9 miliardi di dollari nel 2009 quando le entrate diminuiranno del 15%, ha dichiarato l'8 giugno l'International Air Transport Association, raddoppiando una previsione di tre mesi. L'amministratore delegato della IATA, Giovanni Bisignani, ha affermato che i planemaker possono fornire il 30% in meno di aerei nel 2010 e devono ritagliare la produzione di conseguenza.

Leader di leasing

La previsione è vicina a quella fatta a febbraio dal più grande cliente Boeing e Airbus, Steven Udvar-Hazy, CEO di International Lease Finance Corp. Ha previsto che i planemaker taglieranno fino al 35%, a partire dal quarto trimestre.

I produttori respingono tale affermazione, ma un certo numero di fornitori sta facendo piani di emergenza per drastici cambiamenti dei tassi.

"C'è un notevole scetticismo nella base di fornitura sul fatto che Boeing sarà in grado di mantenere il livello dei tassi di produzione sulla linea narrowbody, nonostante la loro insistenza sul fatto che hanno overbooking abbastanza slot di produzione", ha detto JB Groh, analista di DA Davidson & Co. a Lake Oswego, Oregon.

GKN Plc, il più grande produttore britannico di parti di aerei di linea, ha previsto a gennaio che la domanda di aerei a corridoio singolo sarebbe precipitata entro la metà dell'anno. Gli aerei a fusoliera stretta includono il 737 di Boeing e la serie A320 di Airbus e rappresentano i due terzi delle consegne.

"Narrowbodies è probabilmente un'area che verrà colpita", con riduzioni fino al 25% nel 2010 e nel 2011, ha affermato Zafar Kahn, analista di Societe Generale a Londra.

Rallentamento della produzione

Airbus intende ridurre la produzione mensile di aerei della serie A320 a 34 da 36, ​​a partire da ottobre. Inoltre bloccherà l'output degli A330 e A340 widebody. Boeing sta tagliando la produzione del 777 dal 29% a cinque al mese, a partire dalla metà del 2010, e posticipando gli aumenti dei tassi sui 767 e sui 747.

La società statunitense ha dichiarato in un incontro del 21 maggio con gli investitori che non avrà bisogno di rivedere i piani narrowbody. Gli analisti dicono il contrario, con almeno cinque che prevedono il giorno successivo che Boeing annuncerà un taglio del tasso di 737 quest'anno.

Ieri Boeing ha ridotto le sue previsioni di crescita ventennale per le consegne di jet commerciali, affermando che ci sarà un mercato per 20 nuovi aerei, ovvero l'29,000 per cento in meno rispetto al numero previsto un anno fa. L'azienda aveva aumentato le previsioni di un totale del 1.4% nei tre anni precedenti.

"Non sto cambiando le nostre previsioni, e non sto dicendo che ci sorprenderemo, ma lo facciamo sempre", ha detto in un'intervista il capo del marketing Tinseth.

Rumor Mill tranquillo

Anche così, c'è una quantità insolitamente bassa di speculazioni sugli accordi contrattuali pianificati per Parigi, ha detto Cunningham. Airbus e Boeing hanno rivelato un totale di 64 miliardi di dollari di ordini lo scorso anno a Farnborough, in Inghilterra, che si alterna a Parigi come principale spettacolo aereo europeo.

Il Medio Oriente è stato la forza trainante per gli ordini negli ultimi anni, poiché vettori tra cui Emirates, Qatar Airways Ltd. ed Etihad Airways hanno riempito gli ordini di Airbus e Boeing per consentire espansioni negli hub di Dubai e Abu Dhabi.

A Farnborough, Etihad ha ordinato aerei Airbus per un valore di 10.7 miliardi di dollari e jet Boeing per un valore di 9 miliardi di dollari. Dubai Aerospace Enterprises, il locatore statale, ha confermato 100 aerei di linea Airbus per un valore di 13 miliardi di dollari.

Lo stato delle vendite di aerei sta invitando alcune compagnie aeree a tornare sul mercato con la speranza di poter spremere i produttori per sconti.

Hazy di ILFC ha dichiarato l'8 giugno che aumenterà gli ordini in previsione di una maggiore domanda da parte dei vettori per sostituire i modelli precedenti. Hazy aveva pianificato 150 acquisti fino al 2019 e potrebbe aumentare il numero del 30% nei prossimi 12-18 mesi.

E la United Airlines di UAL Corp. ha chiesto ad Airbus e Boeing di fare un'offerta per fornire aerei per sostituire 111 widebodies e 97 Boeing 757 narrowbodies. L'amministratore delegato Glenn Tilton ha citato la tempistica "opportuna" per l'ordine, che può essere valutato a $ 20 miliardi. Lo United non ordina aerei dal 2001.