Frontier Group Holdings, Inc., l'organizzazione madre di Frontier Airlines, Inc., ha annunciato ufficialmente di aver presentato un'offerta di fusione interessante a Spirito Airlines, Inc. L'offerta prevedeva che la fusione fosse finanziata tramite l'emissione di obbligazioni Frontier di nuova creazione e di azioni ordinarie.
Secondo Frontier, la transazione proposta avrebbe dovuto apportare un valore sostanziale agli azionisti finanziari di Spirit, superando i vantaggi del piano di ristrutturazione indipendente di Spirit. Investendo nella compagnia aerea unificata, gli azionisti finanziari di Spirit avrebbero avuto l'opportunità di condividere la potenziale crescita di un vettore low-cost più solido, raccogliendo al contempo le notevoli sinergie che Frontier prevede dall'integrazione delle operazioni delle compagnie aeree.
Bill Franke, presidente del consiglio di amministrazione di Frontier e socio amministratore di Indigo Partners LLC, ha affermato: "Questa proposta riflette un'opportunità interessante che si tradurrà in un valore maggiore rispetto al piano autonomo di Spirit, creando una compagnia aerea low cost più forte con la fattibilità a lungo termine per competere in modo più efficace ed entrare in nuovi mercati su larga scala. Siamo pronti a continuare le discussioni con Spirit e i suoi stakeholder finanziari e crediamo di poter raggiungere rapidamente un accordo su una transazione. Speriamo di poter raggiungere una risoluzione che offra un valore significativo per i consumatori, i membri del team, le comunità, i partner, i creditori e gli azionisti".
"Sebbene siamo soddisfatti dei solidi risultati che Frontier è stata in grado di fornire tramite l'esecuzione della nostra strategia aziendale, crediamo da tempo che una combinazione con Spirit ci avrebbe consentito di sbloccare ulteriori opportunità di creazione di valore", ha affermato Barry Biffle, CEO di Frontier. "Come compagnia aerea combinata, saremmo posizionati per offrire più opzioni e risparmi più profondi, nonché un'esperienza di viaggio migliorata con un servizio più affidabile".
Ma oggi, Spirit Airlines, che è entrata nella protezione fallimentare del Capitolo 11 a novembre, ha rifiutato una "proposta convincente" da Frontier, definendola "tristemente insufficiente finanziariamente".
Nella documentazione presentata oggi, Spirit ha respinto l'offerta di Frontier e ha espresso la sua intenzione di uscire dalla procedura fallimentare entro il primo trimestre del 1.
Tre anni fa, Frontier e Spirit avevano già contemplato la fusione; tuttavia, quelle trattative fallirono quando la rivale di Frontier, JetBlue, presentò a Spirit una proposta più redditizia. Ma l'accordo Spirit-JetBlue fu bloccato nel 2024 quando un giudice federale alla fine bloccò l'acquisizione pianificata da 3.8 miliardi di dollari di JetBlue Airways.
