Questa mossa rafforza la posizione di Hyatt nel principale spazio lifestyle del settore, basandosi sia sulla sua crescita organica che su una serie di acquisizioni che hanno quintuplicato il numero di camere lifestyle nel portafoglio globale di Hyatt tra il 2017 e il 2023. Si prevede che la transazione si concluderà entro la fine dell'anno, a condizione che alle consuete condizioni di chiusura.
Con questa transazione, Hyatt formerà un nuovo gruppo dedicato allo stile di vita che avrà sede a New York City. Guidato dal presidente esecutivo di Standard International, Amar Lalvani, il gruppo lifestyle sfrutterà l'infrastruttura operativa e di fidelizzazione best-in-class di Hyatt, assumendo al contempo una leadership distinta in funzioni chiave tra cui creazione di esperienze, design, marketing, programmazione, pubbliche relazioni, ristoranti, vita notturna e intrattenimento. . Il nuovo gruppo lifestyle sarà composto dal talentuoso team di Standard International e dai colleghi Hyatt: maggiori dettagli sul gruppo lifestyle saranno condivisi dopo la chiusura della transazione.
L'acquisizione pianificata continuerà l'evoluzione di Hyatt verso un'azienda basata sul marchio e sull'esperienza. Il portafoglio acquisito sarà al 100% asset-light e comprende contratti di gestione, franchising e licenza per 21 hotel aperti con circa 2,000 camere, tra cui The Standard, Londra, The Standard, High Line a New York City, The Standard, Bangkok Mahanakhon e tesori boutique come l'Hotel Saint Cecilia ad Austin, in Texas e l'Hotel San Cristóbal in Bassa California, in Messico.
Dopo la conclusione della transazione, Hyatt prevede di integrare questi hotel nel World of Hyatt, portando questo portafoglio di celebri proprietà lifestyle ai 48 milioni di membri fedeltà del programma.
Al momento della conclusione, la vendita costituirà il coronamento di un investimento di successo per Sansiri PLC, che ha acquisito una posizione di maggioranza in Standard International nel 2017 e ha facilitato l'espansione internazionale dell'azienda. Sansiri continuerà a possedere diverse proprietà che saranno gestite o concesse in franchising con i marchi acquisiti.
"Il team dietro Standard International ha creato un portafoglio unico e pluripremiato di marchi e proprietà che ribaltano lo status quo e hanno attirato un seguito fedele tra gli ospiti più esigenti in fatto di stile di vita negli ultimi 25 anni", ha affermato Mark Hoplamazian, Presidente e amministratore delegato di Hyatt. “Queste proprietà guidano davvero lo spirito del tempo, creando destinazioni a sé stanti con programmi ed eventi celebrati e discussi, come l’afterparty del Met Gala. Siamo entusiasti di accogliere le proprietà e il team di Standard International nella famiglia Hyatt con il gruppo lifestyle appena creato e di attingere alla loro genialità, creatività, cultura e innovazione”.
Al momento della chiusura, Lalvani assumerà il ruolo di Presidente e Direttore Creativo del gruppo lifestyle, supervisionando l'integrazione dei marchi che saranno ospitati all'interno del gruppo, garantendo e valorizzando l'integrità, l'innovazione, la creatività e la crescita di ogni singolo marchio lifestyle.
Lalvani ha guidato lo sviluppo globale di W Hotels e poi nel 2010 ha collaborato con André Balazs sul marchio The Standard. Nel 2013, Lalvani ha formato Standard International e ha acquisito il marchio The Standard da Balazs, seguito dall'acquisizione di una quota di maggioranza in The Bunkhouse Group dalla sua fondatrice Liz Lambert e dai suoi partner. Successivamente, Lalvani ha guidato la transizione di entrambe le società da start-up guidate dai fondatori a marchi riconosciuti a livello globale attraverso lo sviluppo di proprietà di riferimento.
“Abbiamo aspettato molto tempo per trovare l’azienda giusta con cui unire le forze”, ha affermato Lalvani. “Scegliendo Hyatt, attingiamo a una potente infrastruttura globale e a una base di ospiti fedele. Sono molto orgoglioso che il nostro team abbia sfruttato il potenziale che abbiamo visto con The Standard e Bunkhouse Hotels e sono onorato che Hyatt apprezzi quanto siano speciali i nostri marchi, le nostre proprietà e, soprattutto, il nostro personale. Abbiamo una visione condivisa per l’enorme potenziale che ancora ci aspetta. Sarei negligente se non esprimessi la mia gratitudine a Hyatt per aver compiuto questo coraggioso passo avanti e a Sansiri che è stato determinante nel sostenere i nostri sforzi”.
Oltre ai marchi The Standard e Bunkhouse Hotels, il portafoglio di marchi di Standard International comprende Peri Hotels e le sue due ultime aggiunte, The StandardX, lanciato questo mese a Melbourne, in Australia, e The Manner, che verrà lanciato il mese prossimo a Soho, New York, in tempo per la settimana della moda di New York. Oltre ai marchi alberghieri, il portafoglio comprende ristoranti e locali notturni di livello mondiale tra cui The Boom Boom Room, The Standard Grill, The Standard Biergarten, Café Standard, Lido Bayside Grill, Jo's Coffee nonché iconici locali sul tetto tra cui Le Bain, Decimo, Tesori, UP, Ojo e Sky Beach.
L'acquisizione comprende più di 30 progetti con un accordo firmato o una lettera di intenti, comprese le nuove proprietà previste per l'apertura nei prossimi 12 mesi: The Standard, Pattaya Na Jomtien, The StandardX, Bangkok Phra Arthit, nonché Bunkhouse Hotels Saint Augustine e Hotel Dafne. Standard International ha inoltre sviluppato una solida attività residenziale con Standard Residences in fase di sviluppo a Miami, Lisbona, Phuket, Hua Hin e Città del Messico, nonché Bunkhouse Residences completati presso l'Hotel Saint Cecilia ad Austin.
Al momento della chiusura, Hyatt pagherà un prezzo di acquisto base di 150 milioni di dollari, con un massimo di ulteriori 185 milioni di dollari nel tempo man mano che ulteriori proprietà entreranno nel portafoglio. Si prevede che le commissioni stabilizzate associate al prezzo di acquisto base ammonteranno a circa 17 milioni di dollari e, nella misura in cui verrà pagato il prezzo di acquisto contingente, si prevede che le commissioni stabilizzate aggiuntive ammonteranno a circa 30 milioni di dollari.
In relazione alla transazione, Moelis & Company LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario per Hyatt e Venable LLP ha agito in qualità di consulente legale.
